For mange er det en grunnleggende spørsmål: Hvordan kan jeg få penger på penger? I en tid med lav renten på bankkontoer og usikre verdipapirmarked, er det viktig å forstå hvordan man kan skape ekte og stabil vekst. Det er ikke bare for de velstående å ta i bruk slike strategier – det er en grunnleggende ferdighet for enhver som ønsker å bygge opp finansiell frihet. Først og fremst må man forstå at «ekte penger» her ikke handler om å gjøre penger på penger i den tradisjonelle forstand, men om å skaffe seg kapital som gir real rentabilitet, uavhengig av markedssvingninger.
En av de mest pålitelige måtene å skaffe seg ekte penger er gjennom fast eiendom. I Norge er det særlig i storbyområdene som Oslo og Bergen at det finnes god mulighet for å investere i kommersielle lokaler eller boliger som leies ut. I Oslo har for eksempel sentrumsområdene rundt Grønland og St. Olavs plass hatt en jevn økning i leieinntekter på mellom 3 og 5 prosent årlig de siste årene, selv om boligprisene har stegt. En studie fra Norges Bank fra 2023 viser at leieinntekter fra kommersielle eiendeler har hatt en gjennomsnittlig avkastning på 6,5 prosent over fem år, noe som gjør dem til en av de mest stabile investeringene på lang sikt.
For dem som ikke har mulighet til å investere i fast eiendom, er det andre alternativer som kan være lønnsomme. En av dem er å investere i obligasjoner eller statsobligasjoner. Norges Bank har for eksempel utstedt obligasjoner med 4,5 prosent fast rente for perioden 2025–2030, noe som gir en sikker inntekt uten risiko for markedssvingninger. Samtidig kan det være lurt å diversifisere med private obligasjoner fra selskap med god kredittrating, som for eksempel Skanska eller DNB. Disse kan gi høyere renter enn statsobligasjoner, men med en litt høyere risiko. En av de mest populære obligasjonene blant norske investorer er de utstedt av det norske statens obligasjonsfond, som har en gjennomsnittlig avkastning på 3,8 prosent per år.
En annen viktig faktor å vurdere er å investere i verdipapirer med høyere avkastningspotensial, men med en viss risiko. For eksempel har aksjeinvesteringer i norske selskaper som Norsk Hydro eller Equinor historisk sett gitt høyere avkastning enn obligasjoner, men med større svingninger. Ifølge Finansdepartementet har aksjekursene for disse selskapene hatt en gjennomsnittlig årlig avkastning på 8,2 prosent de siste ti årene, selv om det har vært år med tap. Det er viktig å forstå at det ikke handler om å gjøre penger på kort tid, men om å bygge opp en kapitalbase som kan gi stabil inntekt over tid.
Å investere i ekte penger krever også en god forståelse av skatter og avgifter. I Norge er det viktig å vite at inntekt fra leieinntekter, obligasjoner og aksjer er skattepliktig. Leieinntekter fra fast eiendom skattes etter inntektsskatten, mens renteinntekter fra obligasjoner og bankkontoer har en egen skatt på 22 prosent. Det er derfor lurt å konsultere en skattefremmede før man tar i bruk noen strategi. En god regel er å holde på kapitalen i minst fem år for å unngå skattepliktige tap, noe som kan gi en fordelaktig skattebehandling.
Til slutt er det viktig å huske på at investeringer alltid innebærer en viss risiko. Det er derfor ikke lurt å investere mer enn man kan tåle å miste. En god strategi er å dele opp sin kapital i forskjellige klasser av investeringer, slik at man kan redusere risikoen. Dette kalles også for diversifisering. For eksempel kan man ha en del av kapitalen i fast eiendom, en del i obligasjoner og en del i aksjer. På den måten kan man sikre seg en god avkastning uten å være helt avhengig av et enkelt marked.
- Leieinntekter fra kommersielle eiendeler i Oslo har hatt en gjennomsnittlig avkastning på 6,5 prosent over fem år (Norges Bank 2023).
- Statsobligasjoner med fast rente på 4,5 prosent (utstedt av Norges Bank) gir en sikker inntekt uten markedssvingninger.
- Norske aksjer som Norsk Hydro og Equinor har en gjennomsnittlig årlig avkastning på 8,2 prosent de siste ti årene (Finansdepartementet).
- Leieinntekter fra fast eiendom er skattepliktig etter inntektsskatten, mens renteinntekter fra obligasjoner skattes med 22 prosent.
- Diversifisering av investeringer kan redusere risikoen og sikre en stabil kapitalbygging.